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Dicas para abrir uma empresa de investimentos

Deseja iniciar sua própria empresa de investimento? Estabelecer uma empresa nesse setor lucrativo, mas estritamente regulamentado, pode ser um desafio. Portanto, mantenha uma visão geral: o firma.de fornece dicas e informações sobre todos os aspectos da aprovação, opções para escolher uma forma legal, registro comercial, supervisão oficial e muito mais.

Delimitação: O que é uma “empresa de investimento”?

Os termos usados ​​coloquialmente “empresa de investimento” e “empresa de investimento” são frequentemente usados ​​como sinônimo do termo legalmente correto “empresa de investimento”. Além disso, nos termos da lei alemã, também existe a empresa de investimento de capital (KAG) como uma forma especial de empresa de investimento. Na seção sobre as possíveis formas legais, você encontrará detalhes sobre os recursos especiais do KAG.

De acordo com a Lei Bancária Alemã, as empresas de investimento estão entre as instituições de serviços financeiros. Isso define a lei da seguinte maneira: “Instituições de serviços financeiros são empresas que prestam serviços financeiros a terceiros comercialmente ou em uma extensão que exija um negócio estabelecido comercialmente e que não sejam instituições de crédito”. Os prestadores de serviços financeiros comerciais gerenciam e negociam títulos (ações, certificados, bônus de subscrição), fundos de investimento (fundos de hedge), contas a receber (empréstimos com notas promissórias), câmbio e derivativos.

Deseja iniciar sua própria empresa de investimento? Estabelecer uma empresa de investimento envolve um esforço considerável, pois as empresas de investimento estão sujeitas à aprovação oficial da BaFin e a estrutura legal para leigos não pode ser negligenciada. Damos uma breve visão aqui e também estamos disponíveis para aconselhar e fundar a empresa de investimento.

O que é uma empresa de investimento?

“Empresa de investimento” e “empresa de investimento” são frequentemente usadas como sinônimo do termo legalmente correto “empresa de investimento”. Além disso, nos termos da lei alemã, também existe a empresa de investimento de capital (KAG) como uma forma especial de empresa de investimento. Na seção sobre as possíveis formas legais, você encontrará detalhes sobre os recursos especiais do KAG.

De acordo com a Lei Bancária Alemã, as empresas de investimento pertencem às instituições de serviços financeiros. Instituições de serviços financeiros são empresas que prestam serviços financeiros a terceiros comercialmente ou em uma extensão que exija um negócio estabelecido comercialmente e que não sejam instituições de crédito, define a Lei Bancária. Os prestadores de serviços financeiros comerciais gerenciam e negociam títulos (ações, certificados, bônus de subscrição), fundos de investimento (fundos de hedge), contas a receber (empréstimos com notas promissórias), câmbio e derivativos. 

Serviços financeiros típicos de uma empresa de investimento

Uma empresa de investimento pode oferecer os seguintes serviços:

  • Gestão de carteiras financeiras
  • Gestão de Fundos de Investimentos Alternativos (FIA)
  • Ofertas de canal
  • Negociação proprietária
  • Negociação de variedades
  • Transferência financeira
  • Corretagem de depósitos em países terceiros
  • Corretagem de investimentos
  • Colocação final
  • Factoring
  • Locação financeira
  • Conselhos de investimento

Que tipos de empresas de investimento você diferencia?

Existem vários tipos de empresas de investimento:

  • Prestadores de serviços financeiros cuja oferta é limitada a corretagem
  • Prestadores de serviços financeiros cujas atividades incluem a aceitação de capital de clientes
  • Prestadores de serviços financeiros cujas atividades incluem a aceitação de capital de clientes e gestão de ativos

Qualificações: Qual o know-how necessário para iniciar uma empresa de investimento?

Um diploma universitário em finanças e investimentos é um requisito básico para iniciar uma carreira na indústria. Como você precisa provar sua aptidão profissional para aprovação oficial, precisa de experiência profissional relevante no nível gerencial.

Aptidão profissional para empreendedores de investimento

A Autoridade Federal de Supervisão Financeira coloca suas qualificações no ritmo certo. Como gerente, você deve provar seu conhecimento teórico e prático.

  • Prova de pelo menos três anos de experiência em gerenciamento com uma empresa de tamanho e tipo de negócio comparáveis
  • Curriculum vitae e certificados detalhados, completos e assinados

Estabelecimento de uma empresa de investimento: quais formas legais são possíveis?

Muitas empresas de investimento na Europa possuem formas legais especiais. A forma jurídica francesa “Société d’investissement à capital variable (empresa de investimento com capital social variável)” ou SICAV, abreviada, é generalizada. As empresas de investimento alemãs são frequentemente fundadas como uma GmbH. Em princípio, no entanto, qualquer forma jurídica concebível pode ser escolhida. De acordo com a lei alemã, uma GmbH ou AG é frequentemente fundada como uma empresa de investimento (KAG). Nessas formas especiais, as unidades de fundos estabelecidos são vendidas aos investidores. As empresas de investimento geralmente estão sujeitas a regulamentos legais especiais com os quais os fundadores devem se familiarizar. Ao escolher, observe também que os formulários legais individuais também diferem em termos de impostos.

Lista de verificação: Registro comercial de empresas de investimento

Inscrição no registro comercial de empresas de investimento

Como um diretório público, o registro comercial documenta entradas sobre os comerciantes registrados na área de um tribunal de registro responsável. Os formulários corporativos AG e GmbH exigem uma inscrição no registro comercial.

Registrar empresa de investimento como empresa

Independentemente da forma legal escolhida, você deve se registrar no escritório comercial responsável pela sede da sua empresa.

Depois de se registrar no escritório comercial, o escritório tributário entrará em contato automaticamente com você para registro fiscal. Assim que seus documentos forem visualizados e verificados pela administração fiscal, você receberá seu número de contribuinte e poderá emitir faturas.

Requisito de autorização para empresas de investimento

Se você criar uma empresa de investimento que não se limite à corretagem, precisará da aprovação da autoridade supervisora, de acordo com a Seção 32 da Lei Bancária Alemã. Os seguintes documentos devem ser anexados ao aplicativo:

  • Prova dos fundos necessários para operações comerciais
  • Especificação do gerente
  • Prova da confiabilidade dos solicitantes (informações do registro central de comércio, certificado de liberação fiscal da administração fiscal, trecho do registro federal central)
  • Prova da aptidão profissional do proprietário (de acordo com o § 1, parágrafo 2, frase 1 KWG)
  • as informações necessárias para avaliar se os gerentes têm tempo suficiente para desempenhar suas funções;
  • Apresentação do plano de negócios, que mostra a natureza do negócio planejado, a estrutura organizacional e os procedimentos planejados de controle interno do instituto
  • se participações significativas são realizadas no instituto: 
    • detalhes dos proprietários de participações significativas,
    • o valor desses investimentos,
    • as informações necessárias para avaliar a confiabilidade desses proprietários ou representantes legais ou parceiros em geral,
    • se esses detentores tiverem de preparar demonstrações financeiras anuais: as demonstrações financeiras anuais dos três últimos exercícios, juntamente com os relatórios de auditoria dos auditores independentes, se necessário,
  • se não houver participações significativas no instituto, o máximo de 20 maiores acionistas;
  • se esses detentores pertencerem a um grupo: a especificação da estrutura do grupo e, se essas demonstrações contábeis forem elaboradas, as demonstrações contábeis consolidadas do grupo dos últimos três exercícios, juntamente com os relatórios de auditoria dos auditores independentes, se houver necessidade de elaboração;
  • a declaração de fatos que indique uma estreita conexão entre a instituição e outras pessoas físicas ou outras empresas;
  • Os detalhes dos membros do órgão de administração ou supervisão, juntamente com os fatos necessários para a avaliação de sua confiabilidade e experiência, bem como as informações necessárias para avaliar se eles podem dedicar tempo suficiente ao desempenho de suas funções.

Quem deseja realizar seus próprios negócios, além de uma licença e além de operar negócios bancários ou prestar serviços financeiros, também exige a aprovação por escrito da Agência Federal.

Know-how para empresas de investimento

Como empreendedor de investimento independente, você deve ter o conhecimento especializado necessário. Você já sabe o que seus investidores desejam e pode fornecer conselhos competentes? O conhecimento da indústria e a sensibilidade para bons contatos são apenas parte do seu sucesso, porque como fundador você também é um empregador com responsabilidade pessoal. Eduque-se nos tópicos de gerenciamento corporativo, gerenciamento e gerenciamento de pessoal.

Quais são as qualificações necessárias para abrir uma empresa de investimentos?

Um diploma universitário em finanças e investimentos é um requisito básico para iniciar uma carreira na indústria. Como você precisa provar sua aptidão profissional para aprovação oficial, precisa de experiência profissional relevante no nível gerencial.

Aptidão profissional para empreendedores de investimento

A Autoridade Federal de Supervisão Financeira coloca suas qualificações no ritmo certo. Como gerente, você deve  provar seu conhecimento teórico  e prático.

  • Prova de pelo menos três anos de experiência em gerenciamento com uma empresa de tamanho e tipo de negócio comparáveis
  • Curriculum vitae e certificados detalhados, completos e assinados

Assessoria e segurança no setor de investimentos

O emaranhado de regulamentações para quem deseja iniciar uma empresa de investimentos se tornou ainda mais inescrutável desde a recente crise financeira. Até especialistas do setor precisam de suporte aqui. Em particular, as questões de forma legal, proteção e seguro legais são cruciais para o seu sucesso nos negócios sustentáveis.

Obtenha conselhos de advogados e especialistas em seguros antes de iniciar sua empresa de investimento.

Embora  os fundos fechados tenham  um volume de investimento predeterminado, as empresas de investimento com capital variável podem crescer conforme desejado, emitindo novas ações. O valor da unidade individual sempre corresponde aos ativos atuais do fundo dividido pelo número de unidades emitidas. O dinheiro arrecadado com a emissão de ações se torna uma compra de uma  carteira  de  valores mobiliários  (por exemplo,  ações  e  títulos ),  imóveis ,  títulos do mercado monetário  ou outros  ativos usava. Se o valor do portfólio aumentar, o investidor se beneficia porque sua participação também vale mais. Se o valor cair, ele sofrerá as perdas. Dependendo da forma legal, os ativos do fundo pertencem diretamente ao investidor (por exemplo, no caso do clube de investimento) ou à empresa do fundo (por exemplo, no caso de uma empresa pública limitada) na qual o investidor detém sua parte. No caso de uma  empresa de investimento tributada de acordo com o princípio da  transparência , os ativos do fundo são tratados em termos fiscais, em qualquer caso, como um investimento direto do investidor.

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