O que considerar ao comprar uma empresa

O que deve ser considerado ao comprar uma empres?

Os caminhos para o trabalho autônomo e a própria empresa são variados. Começar uma nova empresa ou entrar em um sistema de franquia são duas opções, e a sucessão corporativa é a terceira. E particularmente atraente também. 

Por quê? Explicaremos isso neste texto e daremos dicas de como embarcar em um caminho promissor para o trabalho autônomo com uma sucessão empresarial.

Oportunidades e riscos na sucessão corporativa

Com a sucessão de uma empresa, você assume o controle de uma empresa estabelecida e que funciona perfeitamente bem e continua a administrá-la.

Em comparação com uma start-up, a sucessão corporativa tem uma série de vantagens:

  • Quando você assume uma empresa sólida, está trabalhando com um modelo de negócios comprovado.
  • Você pode contar com estruturas e processos estabelecidos.
  • Você pode assumir fornecedores e parceiros.
  • Os funcionários são uma equipe bem coordenada.
  • Você tem clientes que confiam em sua empresa.
  • Você é muito mais atraente para os bancos e para os bancos de garantia do que para quem está começando – você obtém melhores condições para suas necessidades de financiamento.

Onde há luz, também há sombra … Também pode haver riscos nas vantagens listadas. Portanto, desde o primeiro dia, você deve administrar uma empresa inteira. 

Especialmente se você tem pouca ou nenhuma experiência em gestão, isso pode ser um desafio pessoal e profissional. Você pode notar a curto ou médio prazo após a aquisição que a empresa não é tão promissora quanto você presumiu. 

Ou o mercado muda repentinamente e você tem que colocar todo o seu “aparelho” em um novo rumo, sem realmente conhecer o status quo. Talvez os funcionários demitam-se repentinamente e os clientes procuram novas empresas.

O que parece ameaçador agora são, infelizmente, riscos muito reais. Porém, mais adiante no texto, diremos como você pode reconhecê-los e, se possível, minimizá-los ou eliminá-los antes de comprar.

Aquisição de empresa interna ou externa – qual sucessão de empresa é adequada para você?

Em primeiro lugar, os vários tipos de sucessão podem ser divididos em dois grupos: aquisições internas e externas.

  • Já a sucessão corporativa interna é chamada de aquisição na qual uma empresa de um membro da família é o novo dono. Normalmente, isso envolve uma mudança de geração.
     
  • Uma sucessão de empresa externa ocorre quando alguém de fora da família compra, aluga ou recebe uma empresa .

A aquisição de uma empresa familiar

O requisito básico para uma aquisição dentro da família é que todas as partes envolvidas concordem: Os proprietários anteriores gostariam de vender a empresa em um determinado momento? A nova geração pode imaginar assumir o controle da empresa? A pessoa a seguir atende às expectativas da família?

Se você está pensando em assumir uma empresa de um membro da família, esteja ciente de que você não só tem que atender às suas ideias, expectativas e desejos, mas que outros membros da família têm voz no processo de tomada de decisão – especialmente se várias pessoas forem possíveis para o sucessor (por exemplo, vários irmãos ) e a transferência ou aquisição tem impacto nos bens da família.

Quando os executivos se tornam empresários

Se nenhum membro da família for candidato à sucessão, o dono anterior deverá procurar pessoa idônea fora dos parentes. Existem novamente várias opções para isso. 

Talvez já haja alguém na equipe de gestão da empresa que possa imaginar se tornar um proprietário. Se for esse o caso e a gestão anterior assumir, falamos de uma aquisição da gestão.

Comprar uma empresa – é assim que funciona

Se uma pessoa adequada para ser o sucessor não é encontrada na família ou na equipe de gestão e uma empresa não pode ser simplesmente fechada, há apenas uma solução externa. Esta situação é sua chance se você quiser comprar uma empresa e abrir seu caminho para o trabalho de empresário. 

Como você pode imaginar, comprar uma empresa é uma tarefa bastante complexa, como qualquer forma de sucessão corporativa. Mas com o conhecimento certo e sensibilidade para os desafios, você dominará a aquisição de uma empresa com louvor.

Existem muitas formas de atrair a atenção ao seu novo negócio. Uma forma recomendada é através dos programas de parceria que facilitam a compra, como o cartão Nagumo Supermercado.

Lista de verificação de sucessão de negócios

Para que você saiba como abordar especificamente a aquisição de uma empresa, criamos uma lista de verificação de compra de uma empresa para você . Se você “trabalhar” esta lista, poderá tomar quatro decisões importantes que o ajudarão a dar uma contribuição decisiva para a aquisição de uma empresa:

  1. Adquirir ou abrir uma nova empresa? O que me convém?
  2. Quais empresas eu poderia assumir?
  3. Quais empresas estarão na minha seleção final?
  4. Como é a aquisição do meu principal candidato?

Comprar uma empresa é uma tarefa complexa. Para que você não fique atolado e possa abordar a compra e a aquisição de maneira estruturada, elaboramos uma lista de verificação para você. 

A lista de verificação orienta você em oito etapas e subtarefas para quatro decisões importantes. Comece agora mesmo e lide com o tópico de aquisições de empresas de forma prática!

Etapa 1: Esclareça a motivação e as habilidades pessoais

Em primeiro lugar, deve verificar fundamentalmente se ingressar numa empresa é a forma certa de independência para si. Faça a si mesmo algumas perguntas pessoais sobre isso. Acima de tudo, de acordo com a sua motivação para a aquisição e como imagina os seus próximos anos profissionais.

 Pergunte a si mesmo do que gosta, no que é bom, o que realmente deseja experimentar, onde e como deseja viver em particular.

Desenvolva um sentimento o mais concreto possível sobre como deseja viver e trabalhar após assumir a empresa dos seus sonhos: Você gosta de administrar, liderar e organizar? Esta é uma boa posição inicial, porque você projeta tudo, desde a liderança até a satisfação do cliente e o desenvolvimento estratégico da empresa desde o primeiro dia.

Além da motivação pessoal, sua autoavaliação também deve incluir suas qualificações formais: Você possui as qualificações necessárias no setor desejado? 

Nas profissões especializadas, por exemplo, muitas vezes você precisa de um título de mestre para assumir o controle de um negócio (ou precisa contratar um mestre).

Etapa 2: Construir rede e recursos

Assumir uma empresa não é possível sem uma rede. Portanto, comece a procurar especialistas e consultores desde o início e tenha-os em mãos. Você provavelmente precisará de avaliações jurídicas e fiscais ou auditores e um notário. Um consultor também pode ser útil. Se for previsível que você precisará de financiamento e / ou financiamento, encontre a pessoa de contato certa para isso. 

Construa uma rede na qual você possa contar, em que você confie, que esteja ao seu lado pessoal e profissionalmente. E como com qualquer outra start-up: Informe sua família e amigos sobre seus planos – converse bastante com outras pessoas .

Pense também na aquisição, ou seja, nas operações em andamento da empresa. Faça um inventário de seus recursos e aproveite as oportunidades para fortalecer seus talentos.

Com esta ferramenta, você estará pronto para a decisão número um: “ Adquirir uma empresa ou abrir uma nova? “Coloque o primeiro cheque em sua lista de verificação.

Etapa 3: Encontre empresas adequadas

Agora comece a procurar candidatos adequados para aquisição. Seu objetivo deve ser ter uma escolha de três a cinco empresas que você possa imaginar adquirir. Em sua grade de pesquisa, considere não apenas as propriedades que você deseja, mas também o que você não deseja: Os critérios a seguir podem ser muito úteis.

Existem três objetivos principais para encontrar empresas que procuram um sucessor, comprador, etc.

  1. Às vezes, a coisa mais óbvia é esquecida: quem é o dono da empresa na qual você trabalha atualmente? Talvez você já tenha ouvido falar que o dono quer se aposentar e que não há sucessor na família? Se você não tiver certeza de como abordar o dono com inteligência sobre o assunto, envie um amigo. 
  2. Você pode encontrar vários canais online onde as empresas são colocadas à venda e onde você pode postar pesquisas. 
  3. À semelhança do imobiliário, também existem corretoras especializadas para empresas. Frequentemente, eles se autodenominam “consultores de fusões e aquisições” e, nos últimos anos, têm trabalhado cada vez mais para pequenas e médias empresas.

Etapa 4: Analisar possíveis candidatos a aquisição

Depois de sua pesquisa, você deve ter de três a cinco empresas em sua lista que você pode basicamente imaginar assumir. Para que você possa comparar os fatos sobre a respectiva empresa e também desenvolver uma sólida noção da química entre você e seu antecessor, recomendamos duas etapas primeiro:

  1. Use a ferramenta interativa de modelo de negócios da plataforma de start-up para reunir rapidamente as informações mais importantes e entender como a empresa funciona.

    Usando este “Business Model Canvas”, a representação estruturada do modelo de negócios em uma página, você pode fazer uma avaliação inicial de se e quantas mudanças são necessárias para fazer ou manter a empresa preparada para o futuro (necessidade de transformação). Verifique se você tem as habilidades ou se pode trazê-las a bordo.

    Nossa experiência: Um ou dois campos do modelo de negócios devem ser transformados. Mais será difícil. Idealmente, você deve, portanto, identificar uma alavanca forte e familiar para fazer a empresa avançar – por exemplo, a digitalização das vendas, se essa for sua especialidade. Se você descobrir vários grandes “canteiros de construção” ao mesmo tempo, pense criticamente se você realmente os executaria durante a operação.
     
  2. Entre em contato com o proprietário da respectiva empresa, marque uma reunião com ele e discuta o modelo de negócio que você anotou. Faça muitas perguntas. Não avalie as respostas, mas preencha seus campos. Aqui você perceberá rapidamente se a química entre vocês está certa. E a química é importante. 

Porque somente quando vocês são solidários um com o outro e têm uma compreensão da perspectiva do outro (no final tudo se resume ao conflito “valorização do trabalho da vida vs. preço de compra razoável”), você não perderá de vista seu objetivo comum, a continuação da empresa . 

Sempre deixe claro que você lidará com seu antecessor por pelo menos um a dois anos – uma aquisição de empresa é um processo mais longo.

Nossa dica: Pergunta qual função o proprietário anterior gostaria. Uma boa possibilidade é que ele esteja disponível como órgão consultivo no ambiente da empresa após a transferência. Isso não é incomum e tornará mais fácil para você assumir o controle. 

Do ponto de vista tributário, em tal caso geralmente faz sentido definir a taxa do consultor alta e manter o preço de compra baixo.

Se vocês estiverem abertos um ao outro, também será mais fácil negociar o preço e as outras condições da transferência.

Falando em preço: mais cedo ou mais tarde você vai se deparar com a avaliação da empresa. 

O método do multiplicador é o mais adequado para sua pré-seleção. Com ele, você compara o preço pedido do vendedor com os preços usuais na indústria e, assim, obtém uma primeira base para perguntar as razões se o preço pedido for (muito) alto.

Depois de passar pelas etapas de análise de todas as empresas de sua lista, faça uma tabela de resumo. Avalie três aspectos para cada empresa:

  1. Química – Você pode se imaginar trabalhando bem com seu antecessor?
  2. Transformação – Quanta mudança no modelo de negócios é necessária?
  3. Preço – o preço pedido pelo seu antecessor é realista? Você poderia aumentar os requisitos de financiamento?

Agora você tem uma priorização com quais candidatos deve abordar as próximas etapas, cada vez mais trabalhosas. A decisão dois foi tomada – você encontrou empresas que, em princípio, seriam questionadas .

Etapa 5: Verifique os principais candidatos a aquisição

Agora você precisa colocar seus um ou dois principais candidatos à prova.

A esta altura, o mais tardar, você terá se cercado de especialistas que o acompanharão e provavelmente passarão por um procedimento clássico de “devida diligência” com você e o candidato à aquisição. 

Nesse processo, os livros são abertos e você obtém uma visão confidencial da situação e da estrutura da empresa. Em algum ponto desta fase, você deve considerar a preparação de uma avaliação do candidato à aquisição.

Pergunte sobre as pessoas-chave e verifiquem juntos se podem confidencialmente pedir-lhes a opinião e apoio antes de oficializar a aquisição. Deixe-me explicar de antemão por que essas pessoas-chave não foram consideradas ou rejeitadas como sucessoras.

Deixe-os mostrar os contratos e responsabilidades mais importantes. Obtenha aconselhamento jurídico sobre este assunto e certifique-se de que as questões de responsabilidade sejam claramente respondidas no contrato. Com os fatores em mente, você deve e também pode revisar criticamente o preço de compra necessário.

Por último, mas não menos importante: junto com seu predecessor, pense em quando e como você informará a força de trabalho sobre a próxima aquisição. 

Você deve proceder com cautela, mas também não deve deixar os funcionários da empresa do lado de fora por muito tempo. Aqui, também, ouça seu instinto e pergunte-se como você, como funcionário, gostaria de ser informado e envolvido.

Após todas essas etapas, você deve ter uma avaliação clara do candidato. A decisão número três foi tomada, você completou outros pontos em sua lista de verificação e agora há um máximo de dois candidatos principais para a fase final .

Agora você só precisa decidir qual caminho é mais promissor para a aquisição específica. Execute as três últimas etapas.

Etapa 6: Plano de aquisição e financiamento

Você agora está bem avançado em seu planejamento. Agora precisa ser esclarecido qual será a forma de sua aquisição. Será uma compra, um aluguel ou um presente clássico? Impostos futuros dependem disso.

Tal como acontece com uma start-up, muitas vezes é necessário elaborar um plano de negócios para a aquisição da empresa. Isso tem alguns recursos especiais e geralmente é chamado de “plano de aquisição”. 

Anote sua ideia e tenha sucesso

Em seu plano de negócios, você anota o conceito de negócio de um lado e apresenta seus números do outro. Assim, você determina suas necessidades financeiras para a aquisição da empresa e como deseja aumentá-las com patrimônio líquido e dívida.

Leve também em consideração os impostos em que incorrerá quando assumir a empresa. Explicar isso em detalhes iria além do escopo aqui, porque as consequências fiscais diferem dependendo do tipo de aquisição. 

Mesmo que uma empresa seja adquirida gratuitamente, são devidos impostos, nomeadamente o imposto sobre doações – comparável ao imposto sobre as sucessões na sucessão de uma empresa. Você precisa de suporte profissional aqui.

Quando você tiver uma visão geral de suas necessidades financeiras, provavelmente começará a conversar com os bancos. Ao mesmo tempo, vale a pena procurar oportunidades de financiamento. 

Agora o planejamento de sua aquisição foi concluído e está ficando concreto.

Etapa 7: Contratos

O desenho de um contrato de compra de empresa é baseado principalmente na forma jurídica da empresa e nos objetivos fiscais e legais. Devido ao grande número de regulamentos e acordos a serem feitos no contrato de compra da empresa, recomendamos que você consulte um advogado especializado agora. 

Frequentemente, você também precisa de um notário, porque a certificação notarial é necessária, especialmente quando um imóvel ou ações também são vendidos.

Já tocamos no assunto de responsabilidade e contratos relacionados. Obtenha ajuda também neste tópico e certifique-se de que seu contrato de compra ou aquisição contém as seguintes informações:

  • Informações precisas sobre a empresa que você está assumindo
  • Descrição exata do objeto de compra – você só pode assumir partes da empresa
  • Propriedades prometidas pelo vendedor
  • Preço de compra e condições de pagamento
  • Tempo de transferência

Mais duas dicas no final:

1. Converse com seu predecessor sobre contratos existentes. Isso é especialmente relevante para ele / ela. Os contratos devem ser comparados com os estatutos para evitar mal-entendidos e disputas legais.

2. Possivelmente inclua uma cláusula de não concorrência para o seu antecessor no contrato de venda. Desta forma, você evita que ele / ela reabra a mesma empresa ou similar e volte para sua base de clientes anterior. Melhor prevenir do que remediar.

Etapa 8: Formalidades e assumir a empresa

O mais tardar, quando a tinta sob os contratos estiver seca, a nova vida cotidiana começa. Agora você é um empresário – e na verdade tem muito o que fazer imediatamente.

Por exemplo, as formalidades finais. É melhor nomear uma pessoa em sua empresa que será responsável pelo tópico:

  • Informe o escritório financeiro e comercial, bem como o escritório de empregos e a associação profissional
  • Atualizar membros em câmaras e associações
  • Possivelmente. Alterar entradas no registro comercial, registro comercial, etc.
  • Renovar registros de veículos, concessões, licenças, etc.
  • Ter contratos em andamento (aluguel, aluguel, telefone, luz, água, gás, seguro, etc.) reescritos
  • Atualize a impressão do site, documentos comerciais, assinaturas de e-mail, etc.

A lista pode ficar mais longa dependendo do setor. Mas asseguro-lhe que as formalidades não diminuiriam com um start-up, pelo contrário.

Mas outra coisa também é muito importante: comunique a aquisição aos clientes e fornecedores agora, o mais tardar. É melhor fazer isso junto com seu antecessor e mais pessoalmente do que por e-mail. Porque com clientes satisfeitos, fornecedores leais e funcionários leais, você pode administrar seu negócio com sucesso.

E um último ponto: é claro que você tem que organizar sua fase de indução agora.

Conclusão

Comprar ou assumir o controle de uma empresa é uma boa maneira de se tornar um trabalhador empresário. Se você decidir fazer isso, o seguinte desenvolvimento será adequado para você: De acordo com um estudo do KfW, uma “onda de sucessores” se espalhará pelas PMEs nos próximos anos. 

Existem mais de meio milhão de transferências pendentes. Portanto, você encontrará empresas cada vez mais atraentes que procuram um novo proprietário – isso o coloca em uma posição forte.

Fornecemos uma visão geral do procedimento típico para uma aquisição. Se isso parece muito trabalhoso à primeira vista e você ainda tem pontos de interrogação em sua cabeça em um ponto ou outro, não desanime. 

Conhecimento e experiência são adquiridos com o tempo. Esteja aberto, ouça a si mesmo e aos outros, pesquise quem está lidando com sucessão, aquisições de empresas e aquisições de empresas em sua região ou indústria-alvo.

Tornar-se empresário é um processo e você aprenderá muito ao longo do caminho. Não fique impaciente nem tenha pressa em comprar – quando tiver a empresa certa à sua frente, você saberá.

A descoberta mais importante ao lidar com o tópico de aquisições corporativas: uma aquisição é pelo menos tão exigente quanto uma start-up.

E se olharmos para as várias opções para a sucessão da empresa, uma sucessão interna da família não é necessariamente mais fácil do que uma compra. Claro, com a sucessão dentro da família provavelmente será menos rude na negociação do preço de compra do que com as formas externas de sucessão. 

No entanto, ao ceder no seio da família, corre-se o risco de confundir os papéis privados com os profissionais, pois ocorre uma mudança de papéis: os pais (que aconselham) devem passar a responsabilidade e o filho ou filha ficará a cargo no futuro. 

Se a empresa for entregue em uma crise, não só a base econômica, mas também a paz familiar está em jogo.

Para evitar isso, recomendamos que você e sua família tenham conversas abertas sobre expectativas e possíveis cenários.

A propósito, também há uma mudança de papel na aquisição da administração que pode ser difícil. O chefe anterior tem que aprender a deixar ir. E o vendedor da empresa também tem que lidar com o fato de que o trabalho da vida está caindo em novas mãos.

Sempre que perceber na sucessão de sua empresa que as expectativas dos envolvidos divergem, busque a conversa. Não tenha medo de chamar terceiros não envolvidos para isso, por exemplo, em relação à mediação. Os relacionamentos interpessoais são um aspecto sensível de qualquer sucessão corporativa.

Se você é sensível à “química”, “vibrações” e seu instinto, você dominará com sucesso sua sucessão corporativa.

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